Ордерные ценные бумаги гл

Ордерные ценные бумаги: что это такое, особенности, разновидности

Большинство ценных бумаг появилось как результат развития и совершенствования банковской системы. Они обращаются на фондовом рынке и представляют собой разновидности денежных активов. Используется масса разновидностей, от акций и облигаций, до новых, специфических финансовых инструментов. Ордерные ценные бумаги (ОЦБ) — это самая древняя разновидность банковских инструментов, возникшая задолго до появления и развития самих банков. Упоминания о таких бумагах встречаются в исторических документах IX-XI веков, когда понадобилось обеспечить безопасность перевозки и обращения ценностей. Именной документ, устанавливающий имущественное право, оказался решением рабочих вопросов, устроивших все стороны торговых сделок и соглашений.

Ценные бумаги предъявительского типа появились чуть позже, когда понадобилось ускорить и упростить процесс передачи имущественных прав. С помощью этих инструментов производят расчеты в рабочем порядке, минуя сложные банковские процедуры. Предъявительские бумаги относят к оборотным инструментам, пользующимся повышенным спросом. Этот вид ценных бумаг не безопасен и дает почву для злоупотреблений, но, для ускорения расчетов в ряде торговых ситуаций, он оказался удачным вариантом.

Сегодняшние виды ОЦБ используются наряду с другими финансовыми инструментами. Они оказались удобнее других ценных бумаг, позволяя осуществлять расчеты напрямую, без использования банковской сферы. Рассмотрим особенности ОЦБ внимательнее.

Разнообразие бумаг

В обороте используется масса разновидностей ценных бумаг.

Необходимо различать базовые категории:

  • основные. Это инструменты, подтверждающие имущественные права владельца на соответствующие активы. В их число входят акции, облигации, депозитарные расписки, закладные, векселя и т.п.;
  • производные. Подтверждают право бездокументарного приобретения ценных бумаг или других активов. К производным инструментам относятся форварды, фьючерсы, опционы, свопы и варранты.

Ордерные ценные бумаги обладают свойствами обеих категорий. Они удостоверяют имущественные права, но могут передаваться без сложных банковских процедур. Имущественные права по ордерной ценной бумаге закреплены в самом ее содержании, а владельцем признается лицо, на чье имя совершена последняя передаточная запись. В этом состоит специфика ОЦБ, ценность которых аналогична стандартным инструментам, но обращение упрощено и менее формализовано.

Среди массы видов ценных бумаг следует различать инструменты, торгующиеся на бирже, и обычные свидетельства на владение активами. Первые отличаются повышенным спросом и считаются предпочтительными объектами сделок, тогда как вторые преимущественно используются как средства платежа и применяются в рабочем порядке.

Классификация бумаг

Базовым критерием разделения ценных бумаг на категории принят способ передачи имущественных прав (или прав владения).

Это закреплено юридически в Гражданском кодексе РФ, поэтому, произвольная трактовка свойств того или иного инструмента не допускается.

Определено использование следующих категорий:

  • именные бумаги. Оформляются на конкретное физическое лицо с записью в сертификате. Передача имущественных прав возможна, но формализована и перегружена процедурными сложностями. Именные бумаги обеспечивают надежные гарантии своему владельцу, но оборотность таких активов невелика из-за необходимости сложного и длительного переоформления;
  • ордерные ценные бумаги. Выписываются на имя первого владельца, как и именные. Однако, передача права собственности может быть выполнена в упрощенном порядке, что многократно увеличивает ликвидность подобных активов. На документе должна быть составлена передаточная надпись (индоссамент), без которой переход собственности не подтверждается;
  • предъявительские сертификаты. Это востребованные и ходовые инструменты, поскольку право собственности принадлежит фактическому держателю, без документальной привязки к определенному лицу. Продажа или обмен таких бумаг не требуют сложных банковских процедур, хотя регистрация сделки производится в любом случае. Одним из видов предъявительских бумаг считается банкнота национальной валюты.

Именные ценные бумаги могут существовать в документарной или бездокументарной форме (ценные бумаги или права). Ордерные и предъявительские инструменты существуют только в виде документов, а переход имущественных прав подтверждается записью в утвержденной форме (индоссаментом), либо физически, путем передачи бумаг другому лицу.

Ордерные бумаги могут быть превращены в предъявительские, если в индоссаменте не указывается конкретное лицо.

Ордерные ценные бумаги

Значение термина «ордер» — предписание, распоряжение, определяющий документ.

Ордерная ценная бумага — это банковский инструмент, выписанный на имя конкретного владельца.

В этой роли может выступать как частное (физическое) лицо, так и организация, компания (юридическое лицо). Имя владельца указывается на бланке, определяя его имущественные права. Это значит, что указанное лицо получило право использования денежных, товарных средств или услуг, указанных в документе. Как правило, никаких оговорок или условий к тексту не прилагается.

Надпись, удостоверяющая имя владельца (индоссамент), размещается на оборотной стороне бланка, или на специально прилагаемом листе (аллонже, используется в случае отсутствия свободного места на основном бланке). При передаче прав собственности делается новый индоссамент, затем — следующий. Полноправным владельцем является лицо, на чье имя сделана последняя запись в непрерывной цепочке. Так реализуется термин «ордерный» — владелец документа назначается приказом предыдущего держателя ОЦБ. Здесь необходимо знать терминологию — предыдущий владелец называется индоссант, а новый — индоссат.

Если бумаги переходят в собственность по наследству, функции индоссамента выполняет подпись нотариуса, а при исполнении судебного приказа — пометка пристава. При этом, форма надписи не закреплена, требуется только четко определить имя владельца, например, «платить тому-то». Разновидностей ОЦБ не много, поэтому целесообразно рассмотреть все виды по отдельности.

Вексель

Вексель — это долговое обязательство, выданное заемщиком кредитору.

Прообразом векселя была обычная долговая расписка, которую усовершенствовали и сделали максимально удобной обеим сторонам. В задачу таких бумаг входит подтверждение обязательства должника перед кредитором, а также определение срока выплат.

В отличие от расписки, которая пишется практически в произвольном виде, вексель оформляется на специальном бланке установленной формы со степенями защиты. На бланке должны быть проставлены реквизиты и другие данные обеих сторон, иначе подлинность векселя может быть оспорена в судебном порядке.

Кредитор имеет право передать вексель третьим лицам без согласования с должником. Для этого необходимо сделать соответствующую надпись (индоссамент), после чего права переходят к новому держателю. Он может получить по этой бумаге финансовые средства, товары или услуги. Эта процедура называется погашением векселя.

Плательщиком может выступать сам заемщик, или назначенные третьи лица (физические или юридические, например, определенный банк). Предпочтительны векселя, обеспеченные солидными банками. Кроме того, сами банки эмитируют ордерные векселя для привлечения средств. Клиенты, приобретающие их, получают вознаграждение в форме дисконта.

Чеки

Чеки — еще один вид ОЦБ.

Не следует путать их с кассовыми чеками из магазина, служащие подтверждением факта уплаты денег за купленный товар. Знакомое понятие «чековая книжка», «выписать чек» из фильмов и книг — речь пойдет об этих инструментах.

Сравнительно недавно банковские чеки служили основной формой безналичных расчетов.  Они использовались практически во всех сферах экономики. Выпускаются в форме чековых книжек из отдельных бланков с усиленной типографской защитой.

При оформлении указываются реквизиты сторон:

  • данные финансовой организации;
  • имя и личная подпись эмитента;
  • имя получателя;
  • сумма в заранее обговоренной валюте.

Состав реквизитов определен ГК РФ, а форма утверждается коммерческими банками. Лицо, на чье имя выписан чек, получает право обналичить его в указанном отделении банка. Передача третьим лицам производится по вексельному типу, или с помощью специального приказа (индоссамент). Если плательщик отказывает в инкассации чека, кредитор имеет право подать исковое требование чекодателю, индоссантам или авалисту, т.е. всем лицам со стороны должника.

В сегодняшней практике чеки утратили популярность, уступив место банковским картам.

Коносамент

Коносамент — это узкоспециализированный документ, используемый преимущественно в морских грузоперевозках.

Он выдается перевозчиком грузоотправителю в подтверждение обязательства доставить груз в назначенное место.

Функции коносамента:

  • подтверждение права собственности отправителя;
  • функция расписки, подтверждающей обязанности перевозчика доставить груз в нужную точку;
  • свидетельство о составлении договора поставки.

Действие коносамента регулируется Кодексом торгового мореплавания РФ.

В составе реквизитов присутствуют:

  • тип документа;
  • название борта;
  • реквизиты отправителя;
  • информация о грузе;
  • даты и места приема, отгрузки;
  • подписи.

Прием груза производится лицом, предъявившим в порту документы на указанный груз. В нынешней практике, помимо морских перевозок, коносамент используют при авиационных грузоперевозках.

Передача прав

Все виды ОЦБ выписываются на конкретное физическое или юридическое лицо.

Передача прав собственности может быть выполнена тремя способами:

  • ордерным порядком — на бланке пишут распоряжение (индоссамент) с указанием нового держателя;
  • бланковым, когда ОЦБ получает вид предъявительского документа без указания имени нового владельца;
  • препоручительным. Права, определенные ОЦБ, поручаются новому владельцу только в форме финансовых отношений.

В случаях, когда ордер утерян, восстановить его можно с участием эмитента. Если в ответ на обращение получен отказ, приходится обращаться в суд.

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 5 из 5 )
Кучинский Сергей/ автор статьи

Бизнесмен, вебмастер, бизнес-тренер.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Финансовый Заведующий
Оставьте свой комментарий к статье:

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
В комментариях запрещены активные ссылки на сторонние ресурсы. Если вы хотите рекламировать свой продукт, это делается не в комментариях а здесь.